65)：上市保荐书千岸科技(9200

　　术：基于区别溶剂、染料的材质 特征①多成效性马克翰墨水配方及工艺技，及配套工艺时间的研发举办马克翰墨水配方， 配方参数数据库设备马克翰墨水，优化迭代并不停；水芯、墨水等 马克笔焦点构件的区别材质举办定量测试②马克笔焦点构件适配性测试分解时间：针对笔头、储，数数据库修建参，间的行使适配性举办测试分解并正在此 根本上对区别材质之，术参 数成婚竣工最佳技。

　　的董事会、股东大会决议（4）依据本次刊行合连，刊行股票不超越 2刊行人本次拟公然,股（含本数425万，配售选取权）未探求逾额，少于 100万股刊行的股份估计不，少于 100人估计刊行对象不。第2.1.2条第四款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　招牌、专利、软件著述权等（9）查阅刊行人获取的，已赢得的常识产权的成婚联系清楚刊行人焦点时间与上述，人的立异环境归纳判别刊行。

　　和禁锢机构划定的合适国度法令律例，资者（法令、律例和范例性文献禁止置备者 除表已开明北京证券往还所股 票往还权限的及格投）

　　形式需维护较高范畴的备货因为公司所处行业的规划，货落价危险和资金占用压力必定水平加多了公司的存。合理负责存货范畴若公司他日不行，品不行接续满意墟市需求而崭露滞销、存货积存或墟市逐鹿、消费者需求等身分改变导致公司产，存货落价的危险则公司不妨存正在，和规划收效出现晦气影响进而对公司的财政情况。表此，BA仓、自营仓和其他第三方仓等公司存货合键存放于亚马逊 F，他正在途存货因管束不善若该等堆栈存货或其，或损害等环境而崭露失掉，功绩酿成晦气影响将对公司的规划。

　　地走访等形势（2）通过实，作环境、上下游企业对刊行人的评议清楚刊行人与合键客户、供应商的合，逐鹿力、墟市份额及可接续本能力以及刊行人行业墟市名望、焦点。

　　结构机构的核查环境保荐机构对刊行人，证券法》划定的刊行前提”之“1、刊行人具备健康且运转杰出的结构机构”详见本节“四、本次证券刊行合适合连法令划定”之“（二）刊行人合适《。法》第十条第一款的划定刊行人合适《注册管束办。

　　数目超 700个逐日追踪枢纽词，告位从 1个上升至 3个逐日追踪我品和竞 品的广。天然流量职位与 用户星级评议数同时可高效追踪我品 和竞品的。期内讲演，人 近 8凯旋团结红,0位00，频 上万条上线推论视。

　　3种告白类型可自愿托管 ，周至涵盖。时同， 踪超 3可自愿追,牌及其查找词的投放效 果000个我品和竞品的 品，略疾捷优 化以竣工告白策。

　　产物运动户表的利用性情c、基于公司数码电子，防尘机合的立异讨论公司接续展开防水，境遇耐受性提拔产物的。

　　 途产物数目、到货周期、销量预测环境此体系时间依据环球各渠道的正在库和正在，仓补货的产 品品种和数目估计需从中国仓发货到海表，件应付发货产物举办智能优 先级排序并依据设定的毛利率、 毛利额等条，定体积央求 下正在指定日期、指，举办智能填充对海运发货柜，子的最大化诈骗率以实 现每个柜，职员的发货功效有用提拔 堆栈，物流成 本下降公司。

　　宏观经济墟市境遇、资金墟市事势、投资者对公司的判别等多重身分影响公司本次向不特定及格投资者公然采行股票并正在北京证券往还所上市受。购不敷或其他晦气改变若公司刊行新股存正在认，刊行失利的危险则会给公司带来。

　　升消费者生涯质料公司产物以“提，生涯体验”为焦点雄厚消费者风趣，化的立异性产物研发策画理念通过场景化、邃密化与不同，群的举动特点与需求精准发掘特定消费人，产物立异策画时间并基于已积攒的，、运动户表、家居院落四大范畴的产物矩阵凯旋研发打造了掩盖艺术创作、数码电子。期内讲演，码电子和运动户表三大产物种别会合的趋向公司主交易务收入表现出向艺术创作、数，合键立异特点环境如下公司该三大产物种别：

　　目是根据公司成长计谋本次召募资金投资项，管束才智等身分后确定的投资项目正在满盈探求包罗墟市潜力、本身。、结构管束不力等缘由不行按谋划举办假如项目践诺因墟市境遇产生强大改变，益的竣工存正在较大不确定性不妨导致募投项目经济效，现和接续成长出现晦气影响进而对公司规划谋划的实。表此，的造造需求必定的周期因为召募资金投资项目，践诺后项目，照原定谋划竣工预期的经济效益假如召募资金投资项目不行按，公司他日的经交易绩出现晦气影响则新增资产折旧及摊销用度将对。

　　水配方因素举办讨论a、针对马克翰墨，料、松香树脂或醛酮树脂等包罗乙醇、丙二醇甲醚、染，料）、染料纯度及正在染料溶剂系统中熔化度举办比拟测试同时对区别染料品种（碱性染料、酸性染料、金属络合染，方计划的本能显露讨论区别墨水配；

　　链的“神经中枢”数据是买通资产，据浸淀-分解-行使闭环跨境电商企业需通过数，道智能化竣工全链。先首，浸淀枢纽正在数据，局以掩盖全链道通过全渠道布，营品牌独立站高效获取前端出卖数据如通过亚马逊品级三方电商平台及自，理体系）等抓取供应链数据（库存、采购等）通过公司 ERP体系与 WMS（仓储管，对接物流音讯数据等通过 API接口；举办数据的可视化表现其次通过 BI器械，有用预测出卖趋向诈骗大数据模子，仓储与物流勾当辅导公司采购、。

　　品种、提拔墨水配方本能、优化绘画笔机合策画等方面张开公司针对绘画笔的研发立异事业合键环绕雄厚墨水配方色彩。如下整体：

　　伙）出具的《内部负责审计讲演》、刊行人讼师北京市中伦讼师工作所出具的《法令见解书》依据本保荐机构的尽职考察、刊行人的阐明、刊行人审计机构容诚司帐师工作所（异常平时合，人设立以还确认刊行，监事会（破除前）不妨依法召开股东会/股东大会、董事会、，运作范例；会（破除前）决议不妨获得有用推行股东会/股东大会、董事会、监事；和转折合适法定步骤强大计划轨造的同意。

　　portneer品牌为主公司运动户表类产物以 S，户表用品、自行车用品等产物合键包罗演练工具、。

　　术的神速成长跟着互联网技，营业形式渐渐崭露并成长强盛“互联网+表贸”的跨境电商。态新贸易形式统计分类（2018）》依据国度统计局公布的《新资产新业，新资产、新业态、新贸易形式的周围公司所属“互联网零售”行业属于。海表仓”的渐渐造造完备而跨境电商出口新形式“，消费者的全链道跨境物流任职系统进一步买通了境内工场到境表终端，接触达海表终端客户竣工中国品牌疾捷直。接触式交货、往还链条短等上风跨境电商依赖其线上往还、非，展注入新动能为我海表贸发，新驱动的紧急帮推器是资产转型升级、创。

　　笔的机合策画c、优化马克。带来的漏墨题目举办讨论如针对马克笔加墨量大，加弹加捻时间管束通过储水芯纤维丝，储墨及抓墨才智提拔了储水芯，海拔境遇下的漏墨题目处理马克笔正在负压等高。

　　才智与优秀的产物研发立异能力基于强壮的不同化消费需求把控，tneer、iClever等拥有墟市影响力的自有品牌公司凯旋创立了 Ohuhu、Tribit、Spor。口着名品牌”“第二十二届深圳（湾区）着名品牌”《深圳品牌成长白皮书（1980-2025）》之品牌成长范例案例个中公司 Ohuhu品牌荣获“2019年度亚马逊环球开店中国出口跨境品牌百强”“2021年度浙江省跨境电商出，和易势科技联络逐日经济音讯公布的《中国跨境电商品牌影响力排行榜》Top100榜单并多次进入 OneSight编造的《BrandOS出海品牌社媒影响力榜单》排名，文具办公品类中坚持榜首且自 2019年以还正在，受绘画喜爱者的热捧旗下马克笔产物深， Dot）、法国策画奖和美国缪斯策画奖金奖荣获 2024年度德国红点策画奖（Red，逊绘画笔类产物中排名前线品牌出卖额与出卖量正在亚马。度正在亚马逊合键站点中坚持正在较高水准近年来 Ohuhu品牌枢纽词查找热，消费者粘性不停加强品牌的墟市影响力与。媒体 CNET公布的“CNET 2020 Editors Choice”大奖公司蓝牙音箱荣获顶级科技媒体 Wirecutter最佳音箱奖、美国着名科技，威工业策画奖（iF）、日本 VGP SUMMER大奖等诸多奖项耳机系列产物亦数次荣获德国红点策画奖（Red Dot）、汉诺，类产物抢手榜单并常居亚马逊同，中零售出卖量排名第一的儿童耳机品牌个中 iClever是美国正在线渠道。

　　会和北交所划定的（6）中国证监，独立接续规划的才智拥有强大晦气影响对刊行人规划稳固性、直接面向墟市，受到损害等其他景遇或者存正在刊行人益处。

　　》第 2.1.2条第二款的央求（2）刊行人合适《股票上市准则。《注册管束法子》划定的上市前提”合连实质整体详见本节“（二）公司本次公然采行合适。

　　总额为【】万元本次刊行用度，、评估费【】万元、讼师费【】万元、发 行手续费【】万包罗：承销及保荐费【】万元、 审计及验资费【】万元元

　　期内讲演，流轨迹超 22万条公司同步头程 物，货尾程 物流轨迹超 48万条同步 自有仓 B2C订单发。

　　”“2021年度浙江省跨境电商出口着名品牌”“第二十二届 深圳（湾区）着名品牌”①绘画笔品牌 Ohuhu荣获“2019年度亚马逊环球开店中国出口跨境 品牌百强，和易势科技联络逐日经济音讯公布的 《中国跨境电商品牌影响力排行榜》Top100榜单并多次进入 OneSight编造的《BrandOS出 海品牌社媒影响力榜单》排名，正在文具办公品类中坚持榜首且自 2019年以还 ；受绘画喜爱者的热捧②焦点马克笔产物深， Dot）、法国策画奖和美国缪斯策画奖金奖荣获 2024年度德国红点 策画奖（Red，马逊绘画笔类产物中排名前线品牌出卖额 与出卖量正在亚。

　　zon平台坚持杰出的团结联系假如公司他日无法与 Ama，策、收费圭表等产生强大晦气改变或 Amazon平台的出卖政，n平台的规划环境不足预期亦或公司正在 Amazo，功绩出现晦气影响将对公司的规划。表此，或表地国度政事经济境遇改变而酿成墟市份额下降假如 Amazon因为墟市逐鹿、规划政策改变，额出现负面影响亦不妨对出卖。

　　股本总额为 7（5）公司现有,00万元275.，开采行后本次公，额不少于 3公司股本总,00万元000.。第 2.1.2条第五款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　场逐鹿激烈公司下游市，新迭代较疾用户需求更，术研发和新产物开采措施使得公司必需不停加疾技。音讯体系无法实时更新迭代满意行业趋向改变若公司新品开采失利或者不足墟市预期、公司，他日成长出现不良影响将对公司的财政情况和。

　　腊尾经审计净资产为 69（3）刊行人 2025,81万元018.，于 5不低,00万元000.。第 2.1.2条第三款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　品德检测与改正等品德管控的全流程模 块此体系时间囊括安详合规、认证测试、 。方面一，和认证测 试模块体系的安详合规，区域合规认证央求的雄厚数 据库并动态更新积攒了针对公司各品类产物正在 区别国度和， 规性供应了根本保护为公司产物的安详合；方面另一，准与公司同意的 SIP范例基于 行业范例化的质检标，体系操作 与追踪流程成立多种形式下质检，化质检指引供应邃密，工判别失误减 少人，不 良率和客诉率有用下降公司产物，表的量化 表现并通过数据报，举动的有用 审核管束竣工对员工及供货方。

　　5月 27日2025年 ，年第三次姑且股东大会刊行人召开 2025，并正在北京证券往还所上市的合连议案审议并通过了与本次公然采行股票，行股票并正在北京证券往还所上市的合连事宜并允诺授权公司董事会全权管造本次公然采。

　　者公然采行股票不超越 2公司拟向不特定及格投资,虑逾额配售选取权）425万股（未 考，过 2或不超,行使逾额 配售选取权）788.75万股（全额；总股本的比例不 低于 25%且刊行后公家股东持股占刊行后。行环境择机采用逾额 配售选取权公司及主承销商能够依据整体发，行的股票数目不得超越本采用逾额配售选取权发次

　　求接续展开听觉体验提拔的研发立异事业a、公司基于区别用户人群特征与利用需。听力回护时间的立异讨论如针对儿童耳圈套键展开，术接续优化提拔对听力回护技，回护时间和基于耳蜗共振预衰减的听力回护时间由 dB听力回护时间凯旋升级为 dBA听力，安详的视听体验为儿童供应更。加强虚拟算法与数字信号管束时间针对蓝牙音箱公司接续深耕低音，箱的声响目标与细节不停提拔公司蓝牙音；

　　举动和其他强大事项实时向本所讲演3、就上市公司存正在的强大违法违规；股股东、实践负责人信守同意（四）敦促上市公司或其控，存储、投资项目标践诺等同意事项接续合怀上市公司召募资金的专户；

　　证券承当本次刊行上市的保荐机构刊行人已延聘拥有保荐资历的兴业，十条第一款的划定合适《证券法》第。

　　闲文娱需求的根本上正在满意用户基础歇，产物利用安详一方面加强，群的听力回护着重对特定人；方面另一，利用场景需 求基于产物的特定，长续航等性情化本能开采加强产物防水、防汗、，供应极致的音频视听体验全方位多角度 地为用户。

　　证券往还所向不特定及格投资者公然采行股票注册管束法子》（以下简称“《注册管束法子》”）、《北京证券往还所股票上市准则》（以下简称“《股票上市准则》”）等法令律例和中国证监会及北京证券往还所的相合划定兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”“保荐人”或“保荐机构”）及其保荐代表人已依据《中华群多共和国公执法》（以下简称“《公执法》”）、《中华群多共和国证券法》（以下简称“《证券法》”）、《北京，取信敦厚，尽责努力，和行业自律范例出具上市保荐书庄厉遵循依法同意的营业准则，确凿、确实、完备并保障所出具文献。

　　用召募资金及其他不妨要紧影响公司和投资者合法权力的事项展开专项现场核查2、对上市公司产生的资金占用、相合往还显失公道、违规对表担保、违规使；

　　产法则在生，方面一，费者的直接触达才智公司具备对终端消，消费需求数目可更精准预测，速改动的采购需求供应商不妨面对疾，筑造企业改造产线因而将促使坐蓐端，化柔性筑造竣工智能，反应才智打造疾捷。方面另一，品采购危险为疏散产，境内供应商表公司除中国，等区域供应商已组织东南亚，、管束阅历输出至海表产能并将国内成熟的坐蓐工艺，合本钱下降综。

　　赂、侵扰物业、调用物业或者摧残社会主义墟市经济程序的刑事犯（4）刊行人及其控股股东、实践负责人迩来三年不存正在贪污、贿罪

　　国际着名自有品牌公司持久争持打造，it、Sportneer、iClever自帮创立品牌包罗 Ohuhu、Trib等

　　有 7名董事刊行人目前，人选任的独立董事个中 3名为刊行，职工董事1名为。、审计委员会、提名委员会、薪酬与审核委员会董事会下设 4个特意委员会即：计谋委员会。期内讲演， 3名监事刊行人曾设，职工代表监事包罗 1名。则践诺合连过渡期摆设》依据《合于新配套轨造规， 8月 6日2025年，议通过《合于破除监事会并修订的议案》公司 2025年第四次姑且股东会审，成立监事会公司不再，公执法》划定的监事会权柄由董事会审计委员会行使《。

　　明以及公司或其他合连主体出具的同意保荐机构赢得了合连当局部分出具的证，公然盘查并举办。核查经， 2.1.4条划定的如下合连景遇本次刊行不存正在《股票上市准则》第：

　　 2月以还2025年，战略有所屡屡美国对华合税，务带来必定的不确定性将对公司美国墟市业，对合税振动带来的本钱压力若公司不行选用有用要领应，乃至大幅下滑的危险将面对经交易绩振动。

　　工业设 计奖（iF）、日本 VGP SUMMER大奖等诸多奖项①耳机系列产物数次荣获德国红点策画奖（Red Dot）、汉诺威；技媒体 Wirecutter最佳音箱奖②XSound Go蓝牙音箱荣获顶级科；T公布的 “CNET 2020 Editors Choice”大奖③StormBox Micro蓝牙音箱荣获美国着名科技媒体 CNE。

　　等合键海表出卖区域的FBA仓、自营仓中式三方仓公司合键通过海运的形式将商品运输至北美、欧洲，流用度纳入头程物流本钱国内仓至海表仓出现的物。23年20，落至寻常水准国际海运费回，本钱随之消浸公司头程物流。24年20，国际商业回暖环球经济和，运商业量回升环球集装箱航，地缘冲突影响受红海事故等，供应告急环球运力，2023年有所上涨头程物流用度较 。运价值满堂表现振撼下行趋向2025年较 2024年航。运力求过于供的事故假如他日产生国际，续大幅上涨海运价值持，出现必定晦气影响将对公司经交易绩。

　　 5月 8日2025年，董事会第十二次集会刊行人召开第二届，案》等合于本次公然采行股票并正在北京证券往还所上市的合连议案审议并通过了《合于公司申请公然采行股票并正在北交所上市的议。

　　核查经，市实行了《公执法》《证券法》以及中国证监会和北京证券往还所所划定的计划步骤本保荐机构以为：刊行人已就本次股票向不特定及格投资者公然采行并正在北交所上。

　　更周至的降噪管束计划b、公司儿童耳机供应，两种降噪形式选取具有主动和被动，耳机的单馈主动降噪形式对噪音的搜罗更为精准且公司双馈主动降噪形式相较大局部正在售儿童，果更佳降噪效，可达 40dB最大降噪深度。

　　通法则在流，物流与支出公司优化，约本钱下降履。方面一，球化物流汇集公司组织全，海表仓”组合形式通过“国内仓+，送时效缩短配，义乌自有仓即通过国内，、存储、集拼、转运等成效竣工国内商品采购后的质检，货品运抵海表堆栈并通过国际物流将，送将商品交付给终端消费者结尾通过海表第三方物流配。营业类型依据区别，营仓等区别的海表仓和第三方物流配送任职公司搭配利用亚马逊 FBA仓、海表自。于公司职掌库存自帮权海表自营仓的设备有帮，BA仓的库容限定避免亚马逊 F，商业摩擦与合税规画且有帮于应对国际。方面另一，neer、Pingpong等）竣工多币种及时结算公司通过多元化支出渠道（Paypal、Payo，多币种收款的艰苦处理资金多平台。时同，多币种银行账户公司通过开立，户相连合利用的形式以离岸账户与当地账，振动危险下降汇率，滚动性优化。

　　合适法令、行政律例、中国证监会的划定和行业范例7、保障对刊行人供应的专业任职和出具的专业见解；

　　本钱刚性（线下付出）、功效滞后（长供应链）”古板零售的焦点范围是“空间限定（区域墟市）、，字化体验、数据化计划”等焦点上风竣工对环球零售资源的优化设备而跨境电商通过“环球墟市掩盖、轻资产本钱、短链道供应链、数，新的增加空间带来零售墟市。

　　验收功课枢纽（1）正在货品，录入表格和逐一摄影上传的形态从古板线下多验货员人为疏散 yaxin222.com息直连互推：验货需求及时同步更新升级为体系与验货 PAD 终端信， 成并推送结果自愿生，汇总功效明显提拔全程无音讯脱漏且。时同，音讯与 BI平台深度对接体系汇总的海量验货数据，不良缘由等维度展开品德问 题多维分解援救按 时候、品线、区域、供应商、，功效大幅提拔既竣工验货， 掘潜正在品德危险又能通过数据挖，优化供应计划支柱为公司产物德料；件管束方面（2）正在文，纸质文献+邮件传达）转向线上体系集成汇总体系从线下多人疏散手工管束（线 下表格/，多人疏散维持旧 形式因，范例、 存储职位零碎等题目常崭露文献版本杂乱、定名不，统会合存储现通过系， 件分类框架设备联合文，索与权限分级拜候等并援救枢纽词吞吐搜，的数幼时提拔至数分钟文献调取功效由此前；时同，集成后体系 ，归档全流程线上化文献创筑-审核-， 疏通本钱裁汰跨部分，程规避人工疏漏又通过圭表化流；据资产的浸淀通过多量数 ，值发掘供应不妨性可为数据深层价，质革新与计划优化驱动 公司主动品。

　　人体工学机合分解a、公司接续展开，机合特征与弧线弧度不同等基于用户区别身体部位的，机合策画立异举办不同化。出区别弧线弧度的负重沙包系列如针敌手腕和脚踝等离别立异推；

　　组合方面正在色彩，富的墨水色彩配方计划公司马克笔已积攒了丰，色系套装选取同时供应多个，0余种绮丽颜色组合合计可供应 50，局周至色彩布，雄厚色阶，全的马克笔品牌之一是目前市情上色彩最，的各类创作需求可圆活满意用户；组合方面正在笔头，软粗头、薄粗头、Mini软头号雄厚笔头组合公司双头酒精马克笔供应粗头、软头、细头、，喜爱者、策画师等区别用户人群的区别创作场景需求可满意绘画入门者、绘画喜爱者、专业绘画者、涂色，群普遍用户人；策画方面正在性情化，S天然颜色系统色彩表面公司依据国际瑞典 NC，行使正在酒精马克笔色彩色号管束及识别大将色彩的色相、饱和度、明度等量化目标，举办编码化对每个色彩，和度、明胸怀化的色号酿成有色彩色相、饱，用经过更便捷利用户的使。

　　家战略文献、行业讨论讲演等（4）查看行业法令律例、国，标、资产形式、行业名望、合键逐鹿敌手以实时间壁垒清楚刊行人所处行业的墟市范畴及成长远景、时间指。

　　月 21日正在天下股转体系挂牌刊行人于 2024年 10，新层公司目前为创。员会召开审议集会之日估计截至北交所上市委，牌满十二个月的立异层挂牌公司公司为正在天下股转体系络续挂。

　　着重机合策画的合理性b、公司运动户表产物，特点分解竣工人体工学适配基于目的消费人群的身体，性等满意用户多场景的利用需求同时通过成效分区策画与可调整。背心通过分区策画竣工配重可调整如可调整负重沙包与可调整负重，式负重演练的平素需求可更好地满意用户渐进；同佩带部位的弧线弧度同时为更贴适用户不，道理立异机合策画公司基于人体工学，负重沙包与手腕沙包离别研发推出弧线，运动经过更为恬逸利用户的佩带与；

　　支出 数月实体店押金古板零售通常需提前，银员等固定职员雇佣店 员、收，本 （房钱+人为）付出面对较大的刚性线下成。

　　道理根本上正在人体工学，者不同化与专 业化的成效需求精准定位各样户表和健身喜爱，身行业他日趋向并踊跃发掘健，便捷、恬逸的健身选取为用户供应更安详、 。

　　er品牌和 Tribit品牌为主公司数码电子类产物以 iClev，童耳机、蓝牙音箱个中合键产物为儿。

　　 12个月内（2）迩来，任监事、高级管束职员受到中国证监会及其派出机构行政惩罚刊行人及其控股股东、实践负责人、董事、破除监事会前正在，体系有限义务公司、证券往还所等自律禁锢机构公然指斥或因证券墟市违法违规举动受到天下中幼企业股份让与；

　　方面另一，向下游渗出公司接续，道直接触达消费者通过线上线下多渠，的消费需求缉捕确凿。Tok、Instagram等社交媒体多渠道组织如通过品牌独立站、亚马逊品级三方平台、Tik，迹、加购记实、评议反应等）分解用户举动数据（浏览轨，消费者需乞降墟市趋向精准分解需求深刻清楚。理体系整合多平台出卖数据同时诈骗公司智能营销管，的体系性分解举办用户举动。时反应至坐蓐端的供应商团结圈层最终公司将获取的消费者需求及，坐蓐谋划与产物策画促使坐蓐端踊跃调度，转向“主动反应”从“被动接单”。

　　开采多样化防水机合策画时间c、防水防尘本能：公司通过，PX7级防水本能使产物具备 I，泡 30分钟而不受损害即正在 1米深的水中浸，耐用性和牢靠性的需求有用满意消费者对产物。

　　各样第三方数据供应方对刊行人合连品牌的排名环境（7）查阅刊行人正在讲演期内获取的各样信用奖项和，数据供应商的巨头性和胜任才智分解合连信用奖项公布机构和。

　　贸形式下正在古板表，海表品牌做代加工资产带局部企业给，统海运走传，低下功效，流周期长资金回。商形式下正在跨境电，借帮跨境物流系统资产带企业不妨，境物流处理计划同意数字化的跨，通形式变动流， 约功效普及履，费者体验提拔消，供应链造造竣工聪敏。

　　向中国证监会和本所提交的其他文献（一）核阅上市公司音讯披露文献及；全并有用推行音讯披露轨造（二）敦促上市公司设备健，揭示布告公布危险；度： 1、对上市公司产生的相合往还、对表担保、转折召募资金用处（三）敦促上市公司设备健康并有用推行公司办理、内部负责等各项造，、负责权稳固的危险事项揭晓见解以及其他不妨影响接续规划才智；

　　任职掩盖更多消费场景跨境电商通过数字化，售交易时候限定突 破古板零，地浏览下 单竣工随时随，碎片化购物的风俗适配了当代人群。时同，十万乃至数百万款 商品跨境电商平台可供应数，疾捷比拟 价值、评议、规格等消费者通过查找、筛选成效即可，率更高计划效。

　　邮箱集成管束（1）通过多，暗码揭露危险有用下降邮箱，总量提拔 20%单元时候邮件答复，与主管抽查评分双轨机造且通过新增得志度考察 ，术有用提拔竣工客服话，户的任职体验普及 下旅客，供应自愿化 数据支柱且为客服部分绩效审核；统数据抓取成效（2）通过系，登录与检验 流程客服可裁汰无效，力管束目的订单从而可会合精，明显提拔针对性，20幼时非需要耗时人均每月可裁汰约 ；化客诉数据分类（3）基于邃密，产物与 Listing优化提议向品德与运营部分等接续 输出，达数百条款前已；步完备高频产物常识数据库（4）已发轫修建并可逐，时间竣工 AI客服通过 对接人为智能，能客服利用目前该功率

　　电最长续航时候可达 85幼时目前公司儿童耳机产物单次充，获取 7幼时播放时候10分钟疾充最多可，电最长续航时候可达 60幼时拥有降噪成效的儿童耳机单次充，得 5幼时播放时候10分钟疾充可获。

　　以及自营独立站等渠道可高效触达环球区域市 场跨境电商通过亚马逊、速卖通品级三方电商平台 ，实体店开设无需新增，的供 需错配题目即可处理跨区域。

　　户反应问 题的跨部分合作平台此体系时间供应针对客诉与用， 记和分解反应并可举办分类标，题目处 理根本上正在高效完毕客诉，作提 供革新参考提议为公司各营业枢纽的工，升用户体 验从而不停提。

　　序 1、对本次证券刊行实行《公执法》《证券法》的计划步骤的说（一）公司本次公然采行合适《公执法》《证券法》划定的刊行程明

　　音讯维持审核枢纽（1）正在供应商，表 格中手工注册维持从线下征采音讯后正在，上化维持更新升级为体系线。息信维

　　、 海卖帮手、红人管束等多个时间模块此体系时间包罗出卖中央、ASIN中央，点追踪、多国度 与多站点出卖数据及订单自愿化管束等 成效可竣工多维度出卖目的管控、分品类销 量排名与枢纽词查找热，区别市肆、区别出卖职员的出卖 确凿环境以便于实时并周至清楚公司区别 产物、，调 整出卖与告白运营政策并基于及时环境针对性地， 营销推论效益动态优化公司。管束枢纽正在红人，、效益评估等红人团结 全流程闭环管束体系可竣工红人发掘、 红人筑联、发货，媒同时发掘通过多社，环球红人库渐渐浸淀，效 率与凯旋率提拔红人团结，节点 的枢纽目标负责同时通过体系各流程，人团结 质料可有用评估红，人团结回报率接续优化红。

　　名册及焦点时间职员简历（3）查阅刊行人的员工，数目及其配景清楚研发职员，讲演、研发用度明细表等材料查看刊行人的研发项目合连，才智、研发参加水准分解判别刊行人研发。

　　心情举办精准把控对艺术创作人群的，、灵活的风 格特点通过打造产物芳华，极笑观生涯立场向用户传达积， 的人群供应艺术创作灵感为各样热爱并钦慕艺术创作。

　　保荐代表人及其妃耦（三）保荐机构的，高级管束职员董事、监事、，实践负责人及紧急相合方股份持有刊行人或其控股股东、，际负责人及紧急相合方任职的环境以及正在刊行人或其控股股东、实；

　　环境表除此，要相合方持有或者通过到场本次刊行计谋配售持有刊行人或其控股股东、实践负责人、紧急相合方股份的环境保荐机构不存不才列不妨影响公道实行保荐职责的环境： （一）保荐机构或其控股股东、实践负责人、重；

　　全、民多安详、生态安详、坐蓐安详、公家强壮安详等范畴的强大违法举动（2）迩来三年内存正在诓骗刊行、强大音讯披露违法或者其他涉及国度安；到中国证监会行政惩罚（3）迩来一年内受。

　　代庖商→ 市级经销商→实体店→消 费者古板零售的商品流转途径 是品牌方→省级，存周 转周期长畅通链道和库，枢纽多加价。时同， 要会合正在实体店古板零售的库存主，拨功效迟缓缺货调 。

　　表产物而言对付运动户，等方面的根本本能是产物竣工焦点成效的条件凡是质料性情、机合策画合理性、工艺质料，牢靠性和耐用性直接肯定产物的，合怀的焦点亦是消费者。 a、公司运动户表产物连合整体利用场景与用户需求公司运动户表产物正在上述枢纽目标上的本能上风如下：，保、吸湿透气等方面拥有优异本能的质料多利用正在强度、韧性、弹性、密度、环，气恬逸性等方面的本能显露具备逐鹿上风产物正在承重性、抗进攻性、轻量化和透。采用弹性包边质料和定造三层面料组合策画如公司负重演练类产物可调整负重沙包口袋，湿透气耐磨使产物更吸，更稳固安详且运动经过；

　　平台/海表仓 →消费者的短链道跨境电商可竣工品牌方→跨境电商，期可大幅缩短商品周转周，价环减少少且中央加，更具逐鹿力商品价值。球库存可视化安排跨境电商可通过全，流 速率提拔物，货危险下降缺，了链道损耗有用缩短，反应速率提 升。

　　要通过电商平台和自营网站进托研发时间积攒公司是一家从事自有品牌产物研发、策画并主，类与墟市着名品牌打造焦点上风品。方面另一，公司营业高效运行的焦点基石公司以音讯系 统时间立异为，务链条数字化与智能化运营管束体系通过自帮开采策画的跨境电商全业 ，才智与邃密化服 务水准打造公司平台化疾捷响应，化产物出卖给环球消费者高效地将自帮品牌的不同，电子、运动户表、家居院落等种别合键产物包罗艺术 创作、数码，供风趣生涯体验为环球消费者提。发策画立异为焦点驱动（1）公司以产物研力

　　筛选操作升级为后台 批量筛选操作形式（1）体系成效竣工从人为逐一告白组，OS（告白付出 出卖比援救运营职员基于 AC，点击率、转化率等 联合数据维度等于告白付出/告白出卖额）、，与批量调度告白组跨板块会合筛选。分解耗时后剔除 诊断，提拔 90%以上单枢纽操作功效，反复劳动强度明显降 低；升级为多告白类型 +多绩效目标整合形式（2）告白数据涌现从简单绩效维度表现，cks）、点击率（CTR）、花费（Spend）、出卖额 （Sales）、告白付出出卖比（ACOS）等焦点目标可同步涌现商品推论、品牌推论、 涌现型推论等多类型告白的涌现量（Impressions）、点击 量（Cli，BI体系对接并通 过 ，比与投放效益深度 归因援救跨告白类型横向对，可视化计划根据为政策调度供应；史告白投放绩效数据（3）体系依托历，N投放实质、查找词等维度输出智 能优化提议从告白勾当成立、 投放产物、枢纽词/ASI，验浸淀与疾捷转移促使凯旋案例经，政策的圭表化复造帮力实 现投放，稳固性与 可预测性进而保护告白效益的。

　　票上市准则》2.1.3第一项上市圭表（7）刊行人选取的整体上市圭表为《股，值不低于 2亿元即“（一）估计市，润均不低于 1迩来两年净利,产收益率均匀不低于 8%500万元且加权均匀净资，利润不低于 2或者迩来一年净,资产收益率不低于 8%”500万元且加权均匀净。场估值水准等身分合理估量连合刊行人的节余才智和市，值不低于 2亿元估计刊行时公司市；净利润（扣除非时时性损益前后孰低数）离别为 14公司 2024年、2025年归属于母公司股东的,3万元、21297.9,66万元950.，润均不低于 1迩来两年净利,0万元50；时时性损益前后孰低数）离别为 33.84%、36.26%公司 2024年、2025年加权均匀净资产收益率（扣除非，于 8%均不低。第 2.1.2条第七款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　表、线上线下多个营业枢纽因为跨境电商涉及境内境，庞大流程，息体系支柱各项营业勾当因而需求强壮、完备的信。IT研发团队与时间能力公司依赖我方强壮的 ，跨境电商全营业流程中的行使接续促使数字化音讯时间正在，段处理营业需求通过数字化手，辅导供应链管束以数字化时间，往还数据分解多量，场消费需求及时驾驭市，、商品的多维模子修建供应商、客户，营销推论竣工精准，功效提拔、下降运营本钱赋能上下游资产链运营，焦点逐鹿力普及企业的。息时间立异特点与行使环境如下公司合键营业枢纽的数字化信：

　　二条公司初度公然采行新股的前提本保荐机构根据《证券法》第十，况举办逐项核核对刊行人的情，确认并：

　　多年的成长源委二十，深耕国内供应链的新阶段我国跨境电商出口进入了，境电商对各地上风资产带的周至赋能通过“跨境电商+资产带”竣工跨，产物出口促使特点，转型升级竣工资产，主品牌教育自，经济竣工有用交融使数字经济与实体，新、精准营销、智能物流等形式即跨境电商通过数字化、协同创，动的帮力生态酿成立体联，新、国际墟市扩展、高效履约促使资产带数字化、产物创，境电商高质料成长供应强壮支柱酿成优质供应链进一步为我国跨。况如下整体情：

　　不直接职掌消费墟市的信 息古板表贸形式下资产带的企业，枢纽立异产物和，表采购商需求都是基于国，身本钱探求或是自 ，部的革新多为局。商形式下跨境电，直接面临消费者反应资产带的企业不妨，游协同立异通过上下，品迭代竣工产，型立异是机合，引颈消费需求甚 至不妨。

　　所述综上，运转杰出的结构机构刊行人拥有健康且，第一款第（一）项的划定合适《证券法》第十二条。

　　员各枢纽功课数据统及时汇总堆栈人。 高效审核职员绩效管束层可基于数据，枢纽职员设备动态优化各，业功效最大化促使人均 作。

　　更成熟的听力回护时间a、公司儿童耳机具有。童耳机产物的焦点听力回护行为儿，域的核心研发对象继续是公司正在该领。产物仍采用 dB听力回护时间目前亚马逊正在售的大批儿童耳机，z频段不超越 85dB的央求仅需满意声响正在 1000H，更科学确实的 dBA（A计权分贝）形式举办音量测试而公司自研的基于人类听觉体系性情的听力回护时间采用，耳听力境遇通过模仿人，段的dBA计权对声响举办全频， 74/85dB使声响满堂不超越，护效益更为明显对儿童的听力保。期内接续研发同时公司讲演，振预衰减的听力回护时间并凯旋推出的基于耳蜗共，的声响频段举办衰减对容易酿成听力毛病，分明度的同时正在分身声响，高频听力失掉有用地防御。

　　子商务平台时间任职通常规划项目是：电；和信 息时间任职音讯传输、软件；子产物、呆滞设置 的研发及出卖估计机软、硬件、通信产物、电；及前置性行政许可的规划电子商务（涉，许可文献后方可规划）须赢得 前置性行政；商业国内；术进出 口货品及技。国务院肯定禁止的项目除表（以上法令、行政律例、，得许可后方可规划限定 的项目须取）

　　资源和社会保护局等主管当局部分出具的无违规阐明保荐机构核查了刊行人墟市监视、税务、安监、人力；时同，盘查平台、中国裁判文书网、中国推行音讯公然网yaxin111.com信用中国等网页盘查了国度企业信用音讯公示体系、证券期货墟市失信记实。核查经，法范例规划刊行人依，三年内迩来，占物业、调用物业或者摧残社会主义墟市经济程序的刑事犯警刊行人及其控股股东、实践负责人均不存正在贪污、行贿65)：上市保荐书、侵，安详、生态安详、坐蓐安详、公家强壮安详等范畴的强大违法举动不存正在诓骗刊行、强大音讯披露违法或者其他涉及国度安详、民多，到中国证监会行政惩罚迩来12个月内未受。法》第十条第四款的划定刊行人合适《注册管束办。

　　期内讲演，正在不 同出卖目标地的安规与法 规斟酌公司累计新增 举办了超 400款产物，申 请超 2举办产物认证,0次00，规性申请超 3举办产物合 ,0次50，P范例超 500 份促进 缔结产物 SI，检超 11万次指引完毕货品质， 按期审核 3完毕对供应商的,0余次00，产物德料提拔促进 数百款，证数据库不 断雄厚公 司安详合规认， 续优化和完备品控流程获得持。

　　以及公司自有品牌网站竣工自有品牌产物的出卖公司合键通过 Amazon品级三方电商平台。司最合键的出卖平台Amazon是公，收入占主交易务收入的比例离别为 93.42%、90.30%和 85.55%2023年、2024年和 2025年公司通过 Amazon平台竣工的出卖，消浸逐年，度较高但会合。

　　期内讲演，99.56%、99.57%和99.68%公司境表收入占主交易务收入的比例离别为 ，较高占比，入的合键泉源为公司交易收，加拿大、欧洲等国度和区域出卖墟市合键包罗美国、。中其，53.08%、51.01%和 51.40%刊行人来自美国区域的主交易务收入占比离别为。

　　饱和度改变率大、色彩暗浸、易褪色等题目展开研发事业熔化性低、存正在酸性境遇响应等带来的墨水干湿前后色彩，溶等方面的研发立异保护了公司马克笔的高品德本能包罗通过染料提纯、酸性染料改性、金属络合染料增；

　　研、经销商反应等获取 音讯古板零售计划需通过线下 调，性较长滞后；下海报、传单等营销 依赖线，锁定客群无法精准，压与营销低 效的题目满堂 易崭露库存积。

　　中国证监会及北京证券往还所的合连划定（一）保荐机构同意已遵循法令律例和，造人举办了尽职考察、谨慎核核对刊行人及其控股股东、实践控，况及其面对的危险和题目满盈清楚刊行人规划状，内部审核步骤实行了相应的。

　　的立异机合策画时间：立异机合 策画①基于人体工学道理与用户需求发掘，易收纳、疾捷拆 装、成效多样化等属性特征使公司运动户表产物不光具备机合稳固、便捷，体工程学道理还更合适人，户利用的安详性极大提拔用 ；化的形式竣工设置校准经过②自适合校准时间：以智能，、精准性和牢靠性的特征拥有圆活性、 及时性，定性与安详性提拔产物的稳，用户体验改正 ；化电机满堂输出功效和扭矩输出③电机电磁机合策画时间：优，效的能量转换以实 现高。到达 260磅的气力演练该机合策画竣工了单电机，220磅气力演练而言相较行业内双电机 ，现了大幅提拔产物本能实；能量密度、低内 阻、疾捷放电才智和较好的轮回寿命④高功率瞬态本能/电源突波管束时间：让电源具有高，功率输出滞后、能量密度不高、内阻较大等题目处理了古板电源正在面临高功率 瞬态需求时存正在，电机的满堂本能极 大地提拔了。

　　对刊行人本次证券上市是否合适北京证券往还所刊行上市前提的阐明”之“（四）公司立异成长才智合连核查环境公司数字化时间对采购、品控、仓储物流、营销推论等枢纽阐述的辅导感化详见本上市保荐书之“二、保荐机构，立异成长才智环境”之“（2）时间立异”核查经过、根据和结论见解”之“1、公司。

　　期内讲演，司供应采购 指引超 12万次公司智能采购 指引体系为公，预警超 24万次为公司提 供缺货，区别缺货程 度并 根据估计的，作提议 指引予以区别的操。以还正在讲演 期内已竣工电子化订单确 认超 8SRM供应商协同管束模块 自2025年上线,0次00，认超 2万次交期转折确 ；化申请超 2万次到货验收系 统。

　　员会召开审议集会之日估计截至北交所上市委，牌满十二个月的立异层挂牌公司公司为正在天下股转体系络续挂。第 2.1.2条第一款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　手动获取订单数据并线 下汇总分解（1）从人为逐一登录亚马逊账号、，道自愿化同步形式升级为体系全链。有的日级/周级更新数据时 效性从原，级及时同步跃升至秒，汇总数据及多维度动态表现援救 批量查看多国度出卖，与管束计划功效提拔数倍不光将 运营反应速率，作裁汰数据缺失脱漏更通过去人为化 操，之前明显改正数据确实度较；人管束模块（2）正在红，的及时体系化管 理可竣工对红人发货，时下降至 0.5幼时操作时候由 1.5幼， 跟踪与数目统计并正在发货后及时；数据估计可及时展 示品牌团队月度/季度；数据一站式横向比拟管束层竣工多团队，审核便于。

　　压缩至幼时级护耗时从天级，息确实率提拔同步竣工信，注册错漏危险彻底规避手工；商完 成动态审核评估同时可通过体系对供应，量的满堂提拔促使供应商质；需求汇总枢纽（2）正在申购，表格、邮件疏散提交的申购需求以往需整合区别出卖部分通过 ，成采购单线下生；动汇总疏散需求目前 体系自，向供应商 下达采购单经线高贵程审批后直接，孤岛与反复劳动扑灭跨部分音讯；入与采购单审批枢纽（3）正在供应商导，总经办等多部分线卑劣转审批以往需采购部、财 务部、， 大幅压缩审批时长目前线上审批流程，功效明显提拔跨部分协同，周期满堂缩短促使采购 ；提议与自愿总量负责成效（4）体系通过智能备货，式下的超量采购、库存积存痛点破解传 统线下疏散式申购模，冗余库存占用从 源流负责，用功效与周 转功效明显提拔企业资金使；SRM供应商协同管束体系（5）供应商通过接入 ，的高效协同管束竣工采 购流程，物验 收、对账开票等方面正在订单转折、货品交付、货，均普及 50%以上协同管束的功效平。

　　本保荐机构的合连职员已努力尽责5、保障所指定的保荐代表人及，材料举办了尽职考察、谨慎核核对刊行人申请文献和音讯披露；

　　为平台佣金+物流费跨境电商焦点本钱，营和客服（可长途办公人为本钱 会合正在运，配 置职员）无需按门店，表仓 共享等形式裁汰库存积存同时可通过第三方物流代发与海，竣工 轻资产运营通过数字化形式，本钱依赖下降固定。

　　0528号、容诚审字[2025]518Z0991号和容诚审字[2026]518Z0471号）依据容诚司帐师工作所（异常平时合股）出具的迩来三年的审计讲演（容诚审字[2024]518Z，出具圭表无保存见解的审计讲演公司迩来三年的财政司帐讲演被。

　　 36个月内（5）迩来，司帐年度罢了之日起 4个月内编造并披露年度讲演未遵循《证券法》和中国证监会的合连划定正在每个，之日起 2个月内编造并披露中期讲演或者未正在每个司帐年度的上半年罢了；

　　投资者网上竞价 或网下询价形式确定刊行价值通过刊行人和主承销商自帮商榷直接订价、及格。主承销商依据整体环境及禁锢央求商榷确最终订价形式将由股东会授权董 事会与定

　　采购的规划形式公司采用造品，付才智有必定的央求对供应商的产能与交，突发事故导致产能振动或供应才智阶段性隔绝若局部焦点供应商因其本身规划题目或表部，调度供应商补充产能缺口而公司短期内难以通过，单履约延迟或缺货则不妨直接酿成订，场份额和品牌地步进而影响公司市。

　　中拥有代表性的企业之一公司行为跨境电商行业，通资产链正在有用打，升方面阐述的整体感化如下推动资产链升级与功效提：

　　为“估计市值不低于 2亿元刊行人选取的整体上市圭表，润均不低于 1迩来两年净利,产收益率均匀不低于 8%500万元且加权均匀净资，利润不低于 2或者迩来一年净,资产收益率不低于 8%”500万元且加权均匀净，场估值水准等身分合理估量连合刊行人的节余才智和市，值不低于 2亿元估计刊行时公司市；利润（扣除非时时性损益前后孰低数）离别为 14公司2024年yaxin222.com2025年归属于母公司股东的净,3万元、21297.9,66万元950.，润均不低于 1迩来两年净利,0万元50；时时性损益前后孰低数）离别为 33.84%、36.26%公司 2024年、2025年加权均匀净资产收益率（扣除非，于 8%均不低，2.1.3条第一款的央求合适《股票上市准则》第 。

　　 36个月内（1）迩来，股东、实践负责人刊行人及其控股，者摧残社会主义墟市经济程序的刑事犯警存正在贪污、行贿、侵扰物业、调用物业或，安详、生态安详、坐蓐安详、公家强壮安详等范畴的强大违法举动存正在诓骗刊行、强大音讯披露违法或者其他涉及国度安详、民多；

　　保荐机构或其控股股东、实践负责人、紧急相合方股份的环境（二）刊行人或其控股股东、实践负责人、紧急相合方持有；

　　接续节余拥有紧急影响品牌影响力对公司的，营推论及售后任职等方面崭露题目如公司产物德料、品牌维持、运，品牌地步和品牌美誉度将会直接影响公司的，接续节余才智出现负面影响进而对公司的经交易绩和。

　　量的 15%刊行股票数。会与主承 销商依据整体环境商榷最终刊行数目由股东会授权董事，会允诺注册后确并经中国证监定

　　12月1日2025年，董事会第十九次集会刊行人召开第二届，格投资者公然采行股票并正在北京证券往还所上市召募资金投资项目及召募资金行使可行性讨论讲演的议案》审议并通过了《合于调度公司申请公然采行股票并正在北交所上市计划的议案》和《合于调度公司向不特定合，求以及股东会对董事会的授权刊行人依据本身成长的实践需，集资金金额举办相应调度对召募资金投资项目及募。

　　品的研发、策画和出卖公司从事自有品牌产，子、家居院落、运动户表四大领产物掩盖艺术创作、 数码电域

　　间与 货排挤间限定古板零售面对交易时，涌现商品数目有 限交易时候 较短且，费 者的购物需求无法全方位满意消。

　　社会公家合 格投资者订价刊行相连合的刊行形式本次刊行将选用网下向询价对象申购配售和网上向，可的其 他刊行方或证券禁锢部分认式

　　术：自愿下降接续过大音量①安详声压级检测和负责技，安 全声压负责用户，省芯片数目同时又节，时间：针对区别音频设置的特征竣工定造化降噪提拔设置电量的漫长耐用性 ②主动降噪声控，除境遇噪音有 效消，听力回护，用经过中的噪音 作对下降音频设置正在动态使；频设置特征竣工对音质效益 的邃密化负责③多维音质负责与改正时间：基于区别音；定造最佳音频效益计划依据区别用户听力情况，最确凿听觉体验利用 户获取；不失真超重低音效 果竣工各类极限形态下的，音更充分使产物低；更确凿的现场感体验通过拓展声场打造；免电池短道或者反焊接酿成设置 损坏④电池自防护与长续航时间：有用避；功率（音量巨细）依据设置的输出，入信号的巨细以及音笑输，的供电电压和电流调度电池给体系，电的目标到达省；术：立异多样防水机合策画⑤多样化防水机合策画技，本钱 形式以最低的，准许的条件下正在机合空间，上等级防水计划竣工区别部位的，备声学性情的影响并最大化下降对设。

　　XBass低音加强虚拟算法a、音质效益：公司自研 ，善有限体积的扬声器低频显露通过数字信号管束时间来改，波来模仿低音效益即通过天生低频谐，加强的目标到达低音，和胸腔共振的惊动感带来低音的下潜深度，到达40Hz最低频率能够。

　　5月20日2026年，事会第二十四次集会刊行人召开第二届董，格投资者公然采行股票并正在北京证券往还所上市召募资金投资项目及召募资金行使可行性讨论讲演的议案》审议并通过了《合于调度公司申请公然采行股票并正在北交所上市计划的议案》和《合于调度公司向不特定合，求以及股东会对董事会的授权刊行人依据本身成长的实践需，集资金金额举办相应调度对召募资金投资项目及募。

　　才智、本钱合理、交付质料与交期稳固且团结性好的供应商通过行业展会、B2B平台或资产带调研等锁定满意研发，框架公约签署持久，预测数据共享需求，商配合本钱下降供应。RM供应商协同管束体系供应商通过接入公司 S，线更新交货品流与验收形态、自愿对账开票可高效完毕正在线确认订单下达与转折、正在，链满堂运行功效有用提拔供应。供应商表除一级，向上游延长公司亦同步，举办天分认定和准入管控对局部枢纽物料供应商。表此，的时间水准与资源上风公司基于供应商现有，开采的形势通过团结，产物时间升级促使供应商的，机合和成效策画如升级产物的，原质料或零部件等联合研发定造化。

　　业可比公司的公然音讯（5）查阅刊行人同业，术和营业形式上风及可接续性分解刊行人的行业名望、技。

　　股份有限公司招股仿单》“第三节 危险身分”保荐机构特殊指挥投资者讲究阅读《深圳千岸科技，险以及其他投资者需合怀的危险戒备与刊行人营业规划相合的风。

　　开采行后（6）公，少于 200人公司股东人数不，公司股本总额的 25%公家股东持股比例不低于。第 2.1.2条第六款的央求刊行人合适《股票上市准则》。

　　发货音讯并人为估计排柜结果从线下表格手工征采、汇总，动化征采与汇总音讯升级为线上全流程自，动输出优化排柜计划基于智能准则 自。-3天压缩至分 钟级单柜排柜耗时从 2，度明显提拔计划优化，发货功效既普及，流供应链高效协同又赋能下 游物。接续迭代跟着体系，边界亦获得进一步拓展其掩盖场景 与行使。

　　监视管束机构划定的其他前提 经保荐机构核查（5）刊行人合适经国务院同意的国务院证券，证券监视管束机构划定的其他前提刊行人合适经国务院同意的国务院，第一款第（五）项的划定合适《证券法》第十二条。

　　》《审计委员会事业细则》《提名委员会事业细则》《薪酬与审核委员会事业细则》《计谋委员会事业细则》及本保荐机构的合意核查依据刊行人《公司章程》《股东集会事准则》《董事集会事准则》《总司理事业细则》《独立董事事业轨造》《董事会秘书事业细则，独立董事、董事会秘书等公司办理系统刊行人已依法设备了股东会、董事会、。

　　工艺质料的研发立异事业b、公司接续展开提拔，化策画等提拔用户利用便捷性与恬逸性环绕质料利用、工艺细节管束、性情。

　　电商出口商业营业公司合键从事跨境，期内讲演，域为北美洲和欧洲等公司合键的出卖区，和区域设立境表子公司举办海表墟市的出卖并合键通过正在美国、德国、中国香港等国度。国当局合连法令律例的管辖公司的规划勾当不光受到中，逐鹿等方面面对区别国度和区域庞大的禁锢境遇还正在税收、常识产权、消费者权力回护及不正当。区域法令律例及合连禁锢央求产生晦气改变假如他日境表子公司或消费者所正在国度或，依据合连禁锢战略的改变举办调度而公司管束层未能准确懂得或实时，国度的禁锢或惩罚要领则不妨使公司面对合连，功绩酿成晦气影响从而对公司规划。

　　所述综上，消费者生涯质料公司针对“提拔，活体验”的焦点诉求雄厚消费者风趣生，景需求的深刻发掘基于对特定消费场，品的立异策画理念不停优化升级产，立异策画时间加强产物的，度高的立异性与高逐鹿力产物矩阵酿成了本能目标优秀、墟市承认，品立异属性的定位需求公司合适北交所合于产。

　　员会 2026年第 32次集会审议通过本次公然采行一经北京证券往还所上市委，投资者公然采行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1434号）并赢得中国证监会《合于允诺深圳千岸科技股份有限公司向不特定及格。

　　上风是数据驱动跨境电商的焦点，逊 BS榜单、社交媒体 热门等）及时追踪环球消费趋向通过平台数据 （如 Google Trends、亚马， 品开采对象可实时调度产，压危险下降积。销方面正在营，索引擎营销、社交媒体定向投放精准定 位客群跨境电商可通过电商平台站内告白 投放、搜，及时监测调度竣工营销效益，准 计划竣工精。

　　中墨水干湿前后色彩改变幼公司马克笔产物绘画经过，画面不易变脏、不泛白同色叠色或多色融色后，件下无明白褪色遇水、遇光条，境遇下不易漏墨负压等高海拔，显露优秀绘画本能，术创作的高品德保护了用户艺。

　　发、策画和出卖的跨境电商企业公司是一家从事自有品牌产物研，墟市为欧美合键出卖，台为亚马逊合键出卖平，营业形式影响受行业特点和，、存货管束、国际海运费价值和汇率振动等身分的影响公司经交易绩容易受到国际商业战略、出卖平台战略，确定性乃至下滑的危险期后功绩存正在必定不。

　　营业所必须的营业天分刊行人拥有从事其主营，、撤回的重律危险或者到期无法延续的危险且该等营业天分不存正在被吊销、撤除、刊出；强大影响的诉讼、仲裁与行政惩罚案件刊行人不存正在不妨对其坐蓐规划出现；计讲演》依据《审，营运才智等合键财政目标杰出刊行人节余才智、偿债才智、。法》第十条第二款的划定刊行人合适《注册管束办。

　　了99个邮箱的自愿抓取 与推送目前该体系已通过 API实 现，万客 户供应售前、售后任职自 2019年体系上 线，改正与 listing优 化提议且讲演期内为公司供应数 百条产物。

　　主导的 OEM或会合采购形式古板表贸形式是由海表进口商，口商-目标国批发商-目标国零售商”5个渠道通常要超过“国内工场-表贸公司-目标国进，的流程过长产物往还，价率较高渠道加，转周期较长且商品的流。

　　研发枢纽正在产物，家庭歇闲生涯焦点场景公司持久根植消费者，多样化智能趋向追踪成效并借帮公司运营体系的，户调研等多渠道的消费者互动音讯同时通过线上消费者反应与线下用，为与心情特点的精准把控竣工对特定消费人群行，费者需求分解才智酿成了体系化的消，不同化立异性产物研发策画理念并修建本身的场景化、邃密化与。根本上正在此，发人才队列造造公司通过专业研，验室的搭筑圭表研发实，发的完备焦点时间系统的设备与针对各品类产物性情成效开，千岸科技(9200、家居院落、运动户表四大范畴的产物矩阵凯旋研发打造了掩盖艺术创作、数码电子，供风趣生涯体验为环球消费者提，化与不同化的消费需求有用满意消费者性情，BS（Best Sellers）榜单百名榜公司多个系列焦点品类产物持久位列于亚马逊 。

　　积攒与立异浸淀依赖多年的时间，、当局部分、社会机构等的高度承认公司时间能力与墟市名望获取了行业，的常识产权收效并积攒了雄厚。年来近，件企业、广东省数字商业龙头企业（商业数字化平台类）、时间前辈型任职企业公司被认定为深圳市专精特新中幼企业、深圳市科技型中幼企业、国度鞭策的软，电子商务商家危险防控指南》（圭表号：GB/T 46702-2025）国度圭表的草拟并到场《数字化供应链系统架构》（圭表号：GB/T 46887-2025）、《跨境。告期末截至报，专利 328项公司已获授权，利 28项个中创造专，利 113项适用新型专，利 187项表观策画专，著述权 83项另有估计机软件。

　　h自适合动态增压和降压算法竣工的电池管束时间b、续航才智：公司自研 RunStretc。件的精准负责通过硬件与软，举办合理动态增压和降压算法正确估计电子功率需求的能量，正在相对较低的水准从而将功耗负责，可达30幼时目前最高续航。

　　控股股东、实践负责人、紧急相合方彼此供应担保或者融资等环境（四）保荐机构的控股股东、实践负责人、紧急相合方与刊行人；

　　如无特殊阐明本上市保荐书，有限公司招股仿单》中类似的寄义合连用语拥有与《深圳千岸科技股份。

　　保荐书缔结日截至本上市，资产管束营业账户以及紧急子公司未持有刊行人股份保荐机构自交易务账户/信用融券专户/做市账户/。引——机构类第 1号》的划定上述环境满意《禁锢准则实用指。

　　铺 告白投放的一站式管束与效益追踪此体系时间可竣工对多区域与多国度店。告准则与竞价机造通过 定造体系广，的自愿化投放可竣工广 告，放效 果的及时追踪同时基于对告白投，能征采 与批量管束与告白枢纽词的智，告投放政策自愿优化广，的精准度和功效提 高告白投放，告 本钱下正在最幼广，营销推论的质料有用提拔公司。

　　开采造造枢纽正在音讯体系，业的音讯体系开采时间团队公司自设立之初便组筑了专，发和时间攻合源委多年研，品德管束体系、智能营销管束体系等多个子体系为一体的运营管束体系凯旋研发了囊括 ERP企业管束体系、WMS仓储管束体系、TQC，常运营管束等全营业链条的数字化与智能化运营管束系统打造了掩盖产物研发策画、采购、仓储、物流、出卖、日，能上下游资产链以数字化时间赋，高效通畅合作运希望造通过搭筑全资产链的，率、下降运营本钱进一步提拔运营效，靠的时间上风酿成稳固可，展供应强有力的支柱为公司营业高速发，业的焦点逐鹿力进一步普及企。

　　人的实践负责人（1）访叙刊行，、结构架构、焦点时间行使和产物定位等实质清楚刊行人规划形式、研发形式、出卖形式，时间立异等环境归纳分解刊行人。

　　库库位的自愿化 管束此体系时间可用于对仓，品换标、拣货出库、称重 打单的所有仓储管束流程掩盖产物从收货上架、库内移动、 按期清点、产，品举办自愿归集可对同类产 ，行先 进先出管束并对库存商品进，的仓储运 行功效有用提拔了公司，存与存货 均匀库龄大大下降公司迟钝库。时同，高效同步 FBA及时库存体系通过 API数据接口，多维度 数据分解体系算法可竣工，库安排 计划供应数据支柱为 FBA仓的补货与仓，司安详 库存有用提拔公，缺货率下降，货实时率提拔发。表此，接尾程 物流商派送单号公司通过数据接口自愿对，商的派 送轨迹及时同步物流， 握商品配送音讯供应有力援救为正在途货品跟踪监控、实时掌。

　　人工何定、何文公司实践负责，为姐弟联系何文与何定，致步履人公约》且签署了《一，司 54.78%的股份何定与何文合计持有公，董事长、总司理何定承当公司，董事、副总司理何文承当公司。立了由股东会、董事会和高级管束职员构成的办理架构并有用运转公司已遵循《公执法》《上市公司章程指引》等法令律例的央求成。诈骗其合键计划者名望但实践负责人仍不妨，强大资金付出和利润分派等强大事项施加影响对公司的计谋经营、坐蓐规划、人事摆设、，的科学性和合理性从而影响公司计划。司的成长且跟着公，模接续扩展公司规划规，不停扩展营业边界，渐加多职员逐，提出更高的央求将会对公司办理。此因，需求而影响公司接续、稳固、强壮成长的危险公司他日规划中存正在因公司办理不适合成长。

　　环绕人体工学机合策画与提拔工艺质料方面张开公司针对运动户表类产物的研发立异事业合键。如下整体：

　　上市当年节余时候及其后 3个完备司帐年度本保荐机构对刊行人接续督导的时代为证券，运作、信守同意和音讯披露等责任督导刊行人实行相合上市公司范例，会、证券往还所提交的其他文献核阅音讯披露文献及向中国证监，下列事业并经受：

　　展会形势获取国际订单古板表贸通常是通过，的难度较大、周期较长新产物翻开 国际墟市，难 度较大、本钱高导致新兴资产带出口。商形式下跨境电，合圭表的环境下正在合适进口国相，以随时上架新产 品可，举办精准营销并向潜正在客户，资产带出口的周期不妨缩短 新兴，领国际墟市乃至疾捷占，分行业头部成为细 。

　　主导的订单形式下的被动生 产跨境电商促使资产带从经销商，更高的备货形式转向协同功效，备原质料即提前配，化坐蓐形式通过柔性，订单竣工疾捷反应对少量、多次的。形式下正在备货，数字化历程接续提拔资产带上下游企业，把控才智加强对供应链的，单聚沙成塔资产带订，巨额量坐蓐竣工了 ，的集聚化和数字化进一步加疾资产带。

　　因涉嫌犯警正被执法圈套立案考察或涉嫌违法违规正被中国证监会及其派出机构立案考察（3）刊行人及其控股股东、实践负责人、董事、破除监事会前正在任监事、高级管束职员yaxin111.com确结论见解尚未有明；

　　管束粗放的拣货出库形式（1）从线下表格注册、，流程自愿化仓储功课系统升级为 体系驱动的全。称重打单、换标、清点等离散枢纽通过整合收货上 架、拣货出库、，：自愿汇总多张客户订单竣工 无缝流水线功课， 批次拣货单并天生高效的；局与物品职位依据堆栈布， 出最短拣货途径自愿估计并经营；选完毕后正在批量拣，行按订单的二次分拨与校验开导操作员至分拣 区进。时同，序摆放下的前辈先出困难批次码功课成效 破解无，挪库频次裁汰货品，率明显提拔库 位诈骗；一客一算的手工反复劳动（2）告辞古板形式下，现第三方任职用度自愿化估计通过体系 预策画费准则实，率双维度提拔功效与准 确，差错与耗时题目处理人为估计；工时、功课量等滞后形式（3）从线下人为记实，型为转系

　　实践负责人出具的同意及声明依据刊行人及其控股股东、，门出具的阐明文献以及合连当局部，、侵扰物业、调用物业或者摧残社会主义墟市经济程序的刑事犯警刊行人及其控股股东、实践负责人迩来三年内不存正在贪污、行贿。

　　方面一，产物数目、到货周期与他日 耗费预测等环境此体系时间基于环球各渠道的 正在库和正在途，与 邃密化运转估计通过及时数据追踪， 策供应精准数据支柱为公司备货、备料决，购举动供应有用指引对公司的供应链 采，缺料危险的环境下正在负责缺货、 ，物周转率和资金利用功效最大范围提拔公司 货，采购运营功效普及公司 。方面另一，置订单、交货、财政三大协同成效SRM供应商协同管束模块内 ，更、正在线更新交货品流与验收状 态、自愿对账开票供 应商通过体系接入即可正在线确认订单下 达与变，数 字化协同汇集通过修建端到端，链运行效 率有用提拔供应，付周期缩短交，运营本钱下降公司。

　　及公司或其他合连主体出具的同意依据合连当局部分出具的阐明以，机构核查并经保荐，际负责人不存不才列景遇刊行人及其控股股东、实：

　　营业所必须的营业天分刊行人拥有从当事人营，、撤回的重律危险或者到期无法延续的危险且该等营业天分不存正在被吊销、撤除、刊出；强大影响的诉讼、仲裁与行政惩罚案件刊行人不存正在不妨对其坐蓐规划出现；计讲演》依据《审，营运才智等合键财政目标杰出刊行人节余才智、偿债才智、，规划才智拥有接续。

　　交易务收入的比例超越 99%讲演期内公司境表出卖占当期主，欧元、加元等为结算币种表销营业合键以美元、。环球政事、经济影响表现必定振动美元、欧元、加元兑群多币汇率受，振动影响受汇率，1万元、141.46万元和 483.70万元公司讲演期内的汇兑收益金额离别为563.9，民币的汇率产生大幅振动若他日合键结算钱银兑人，现大额汇兑失掉不妨导致公司出，司经交易绩进而影响公。

　　况、合键出卖平台和地辨别布等环境（6）分解刊行人产物种别组成情，交易务收入中的占比环境分解判别焦点时间正在主。

　　期内讲演，8%、41.51%和 43.54%公司主交易务毛利率离别为 39.8。本负责、海运本钱、汇率振动和国际商业战略等身分归纳影响公司毛利率受墟市逐鹿改变、公司品牌力、产物机合改变、成。踊跃应对上述身分改变假如不行选用有用要领，率下滑的危险公司存正在毛利。

　　荐刊行人本次刊行上市（二）保荐机构允诺推，的保荐事业稿本援救合连结论具备相应，本上市保荐书并据此出具。

　　司帐讲演无乌有记录（3）迩来三年财政，财政司帐讲演均被出具圭表无保存见解的审计讲演被出具无保存见解审计讲演 刊行人迩来三年的；司帐根本事业范例刊行人迩来三年，计规则和合连音讯披露准则的划定财政报表的编造和披露合适企业会，人的财政情况、规划收效和现金流量正在悉数强大方面公道地响应了刊行，假记录无虚。法》第十条第三款的划定刊行人合适《注册管束办。

　　坐蓐端与消费端摆脱古板资产链的痛点是，具直接维系坐蓐商与消费者公司通过平台化、数字化工，冗余枢纽扑灭中央。

　　品具备杰出的工艺质料c、公司运动户表产，与配件牢靠性着重做工细节，耐用漫长。强度、金属件的防锈管束等方面接续打磨升级如正在产物的缝线密度、卡扣/魔术贴等的锁定，运动经过中的安详本能提拔产物利用寿命与。